Underline menu menu close

    Green Finance in ASEAN+3: Balancing Sustainable Development and Financial Stability

    08:20 - 20/12/2024

    Picture3-5

    Experts from the ASEAN+3 Macroeconomic Research Office (AMRO) have recently highlighted the challenges of balancing sustainability and financial stability within green finance in the ASEAN+3 region.

    Amid growing pressure from climate change, ASEAN+3 has been expanding its green finance efforts. By early 2024, green bonds from the region accounted for 20% of the total global issuance, reflecting a strong commitment to sustainable development. Green bonds benefit from a “greenium” (a yield differential compared to conventional bonds), which lowers borrowing costs and facilitates long-term green projects.

    According to AMRO, the average greenium in ASEAN+3 is 15 basis points in the primary market, with higher greenium observed in bonds certified by trusted entities or denominated in local currencies. This reduces financial burdens, mitigates default risks, and contributes to overall financial stability.

    Despite these benefits, the risk of greenwashing persists. Misleading information about sustainability could erode investor confidence, trigger capital withdrawals, and destabilize markets. Evidence from green construction projects indicates that some companies issuing green bonds still increase carbon emissions, raising concerns over transparency and regulatory oversight.

    Furthermore, the transition to a green economy poses risks of stranded assets—assets that lose economic value due to climate-related changes. AMRO estimates that stranded assets could reduce banks' capital adequacy ratios (CAR) by 1.18% in ASEAN+3 economies and 1.53% in ASEAN economies, particularly for banks heavily exposed to carbon-intensive sectors.

    To address the risks of greenwashing and stranded assets, AMRO recommends: Integrating climate risks into banking risk management frameworks and stress tests, in line with Basel Core Principles; Developing and enforcing robust green taxonomies to reduce information asymmetry and enhance transparency; Monitoring and verifying the use of funds to ensure green projects deliver genuine sustainable benefits.

    Green finance plays a vital role in transitioning toward a sustainable economy. However, strong oversight and transparency are essential to mitigate risks, maintain investor confidence, and safeguard financial stability. Policymakers must enhance regulatory frameworks and supervisory practices to unlock the full potential of green finance while promoting sustainable economic growth across the region.

    Tổng số bài đăng 316.

    Tiêu đề Ngày
    HIỆP ĐỊNH KHUNG VỀ KINH TẾ SỐ TRONG ASEAN (DEFA) VÀ TÌNH HÌNH ĐÀM PHÁN HIỆP ĐỊNH TRONG NĂM 2024 29-10-2024
    Phiên họp lần thứ 108 của Uỷ ban điều phối ASEAN về dịch vụ (CCS 108) và các nhóm họp liên quan tại Gia-các-ta, In-đô-nê-xi-a (21-25/10/2024) 29-10-2024
    Hội thảo Hiệp định Đối tác Kinh tế Toàn diện Khu vực (RCEP) và cơ hội thúc đẩy xuất khẩu hàng nông sản Việt Nam: Nhiều khuyến nghị về cơ hội, thách thức và giải pháp cho doanh nghiệp xuất khẩu nông sản 28-10-2024
    Hội nghị Hội đồng cộng đồng Kinh tế ASEAN lần thứ 24 11-10-2024
    Thủ tướng Phạm Minh Chính và lãnh đạo các nước ASEAN tham dự Hội nghị cấp cao ASEAN lần thứ 44, 45 và các hội nghị liên quan tại Viêng Chăn, Lào 10-10-2024
    Thủ tướng đến Lào dự Hội nghị Cấp cao ASEAN 10-10-2024
    Thứ trưởng Nguyễn Sinh Nhật Tân tham dự Hội nghị Bộ trưởng Kinh tế các nước Campuchia - Lào - Myanmar - Việt Nam lần thứ 16 24-09-2024
    Hội nghị Bộ trưởng Kinh tế ASEAN lần thứ 56 và các hội nghị liên quan 24-09-2024
    Kỷ niệm 15 năm thực thi Hiệp định AANZFTA và giới thiệu về Nghị định thư thứ 2 sửa đổi Hiệp định AANZFTA 16-08-2024
    Thứ trưởng Phan Thị Thắng tham dự và phát biểu tại Lễ khai mạc Phiên đàm phán lần thứ 8 nâng cấp Hiệp định Thương mại Tự do ASEAN-Trung Quốc (ACFTA) 15-08-2024