Underline menu menu close

The Potential of the Semiconductor Industry and ASEAN's Position

07:47 - 20/12/2024

Picture1-7

Growth of the Semiconductor Industry in ASEAN

The global semiconductor industry, a cornerstone of modern technology, is undergoing a significant transformation with ASEAN (the Association of Southeast Asian Nations) emerging as a prominent player. Geopolitical tensions between the US and China have opened opportunities for the region, with key contributors like Singapore and Malaysia leading the way.
ASEAN, in its effort to diversify the global supply chain, has recorded impressive growth. Total semiconductor exports from the region reached $268.8 billion in 2023, accounting for 23.6% of the global market. A remarkable 41.6% increase in exports from 2018 to 2023 underscores the sector's sustainable growth in this area.

Lessons from Taiwan and South Korea

ASEAN can draw valuable lessons from two prominent semiconductor leaders: Taiwan and South Korea. Taiwan established its semiconductor foundation in the 1980s with the creation of the Hsinchu Science Park and the Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), which now controls over 50% of the global market. Similarly, South Korea, supported strongly by its government, has developed giants like Samsung and SK Hynix.

The key takeaway is the strategic investment in both hard and soft infrastructure and the close collaboration between academia and industry. ASEAN member countries, especially Singapore, Malaysia, and Vietnam, need to establish specialized research and training centers to nurture a high-quality workforce.

Opportunities and challenges for Vietnam and ASEAN member countries

Vietnam, with its semiconductor development strategy through 2030 and a vision for 2050, is striving to leverage its young workforce and abundant rare earth resources. However, challenges such as a lack of high-quality human resources, underdeveloped infrastructure, and administrative hurdles need to be addressed.

Experts like Dr. Loi Nguyen from Marvell highlight the importance of collaborating with international organizations to train chip design engineers. Moreover, a stable electricity supply and localized supply chains will be critical to Vietnam’s competitiveness in this field.

Other ASEAN countries, such as Malaysia and Singapore, are also ramping up efforts. Malaysia’s national semiconductor strategy aims to invest $106 billion in advanced technologies. Singapore is expanding its wafer fabrication zones and enhancing business support services.

Meanwhile, Indonesia, with its abundant raw materials, is developing a supply chain from raw material extraction to production. This regional competition not only elevates ASEAN's position in the global semiconductor market but also fosters collaboration to create an integrated value chain.

Towards the future

One of the priorities economic deliverables proposed by Malaysia, the Chair of ASEAN 2025, and currently under domestic consultations by ASEAN member states, is the ASEAN Framework for Integrated Semiconductor Supply Chains (AFISS). AFISS is a significant step towards positioning ASEAN as a unified production hub, encompassing everything from mineral extraction to packaging and distribution. Close coordination among member states, combined with strategic investments in R&D, infrastructure, and education, will enable ASEAN to emerge as a technological powerhouse.

The semiconductor industry presents vast opportunities, but to fully capitalize on them, Vietnam and other ASEAN countries must swiftly address their internal limitations. With the right investments and strategies, ASEAN can establish itself not only as a manufacturing hub but also as a source of innovation in the global high-tech industry.

Source: from various sources.

Tổng số bài đăng 368.

Tiêu đề Ngày
CÁC HỘI NGHỊ THAM VẤN CẤP BỘ TRƯỞNG KINH TẾ GIỮA ASEAN VÀ CÁC ĐỐI TÁC: ẤN ĐỘ, NGA, THỤY SĨ VÀ HỒNG KÔNG (TRUNG QUỐC) 29-09-2025
CÁC HỘI NGHỊ THAM VẤN CẤP BỘ TRƯỞNG KINH TẾ GIỮA ASEAN VÀ CÁC ĐỐI TÁC: ÚC, NIU DI-LÂN, VƯƠNG QUỐC ANH, LIÊN MINH CHÂU ÂU, ĐÔNG Á VÀ HIỆP ĐỊNH ĐỐI TÁC KINH TẾ TOÀN DIỆN KHU VỰC 26-09-2025
Hội nghị Bộ trưởng Kinh tế ASEAN lần thứ 57 và Hội nghị Hội đồng Khu vực Mậu dịch tự do ASEAN lần thứ 39 25-09-2025
Các Hội nghị tham vấn giữa Bộ trưởng Kinh tế ASEAN với các đối tác: Hàn Quốc, Trung Quốc, Hoa Kỳ, Nhật Bản, ASEAN +3, Tổ chức Sở hữu Trí tuệ Thế giới 25-09-2025
Ban hành Thông tư quy định Quy tắc xuất xứ hàng hoá trong Hiệp định thành lập Khu vực thương mại tự do ASEAN - Úc - Niu Di-lân 24-09-2025
ASEAN xem xét mở rộng trao đổi C/O điện tử với một số đối tác 24-09-2025
Việt Nam tổ chức Hội thảo Quốc gia trong khuôn khổ chuỗi hoạt động khu vực nhằm thúc đẩy thực thi cam kết về tự do hóa dịch vụ trong AANZFTA 17-09-2025
Campuchia triển khai chiến lược mở rộng thị trường và đa dạng hóa xuất khẩu gạo giai đoạn 2025–2030 17-09-2025
Phiên họp lần thứ 10 Uỷ ban hỗn hợp đàm phán rà soát, nâng cấp Hiệp định Thương mại Hàng hoá ASEAN - Ấn Độ (AITIGA JC 10) đã diễn ra từ ngày 12-14 tháng 8 năm 2025 tại New Delhi, Ấn Độ 17-09-2025
Nhiều Ủy ban chức năng của Hiệp định RCEP nhóm họp khi Hiệp định RCEP bước qua năm thứ 3 thực thi 17-09-2025