Underline menu menu close

How have the UK and EU trade been damaged since Brexit?

07:33 - 28/11/2022

ESRI found that the UK withdrawal reduced the potential value of goods exported to Europe by 16%, low EU exports to the UK, and reduced sales.

 

According to a new study by the Institute for Economic and Social Research (ESRI) released on October 19, since its occurrence, Brexit has brought a deeper opportunity cost to UK-EU trade (previous estimation), when comparing the decrease of actual goods flows after 2020 to that of UK staying in the EU market.

 

The Economic and Social Research Institute (ESRI) found that the UK's withdrawal reduced the potential value of goods exported to Europe by 16%, while EU exports to the UK were even lower, making business potential sales decrease by 20%.

 

The ESRI experts used a hybrid model combining UK and EU data. They make the central assumption that, if Brexit does not happen, the UK's import and export levels with its European partners will closely reflect the EU's relatively stronger internal trade activity last year. ESRI found that, instead, trade was affected in both directions – but in significantly different ways.

 

While many UK companies that produce low-margin goods have stopped shipping to the EU entirely, the flow of goods into the UK has largely continued but in reduced volumes. ESRI says this reflects contrasts in post-Brexit border regimes. While the UK has imposed little if any post-Brexit regulatory constraints on EU imports, UK exports now face customs and hygiene checks by the EU. The EU increases costs and delays, making low-margin products unprofitable.

 

ESRI finds that UK exporters are losing opportunities and market share in most EU countries, most notably with their closest trading partner, Ireland, where the value of British goods last year was 40% off the no-Brexit model. Other losses can be seen in Spain (32%), Sweden (25%), and Germany (24%). The only EU member that recorded any increase in UK imports in the ESRI model was Luxembourg, which increased by 76%.

 

While ESRI did not give a detailed reason why the UK government identified electric generators as the top export for 2021 of the UK. On the other side of the trade, only two EU countries achieved the above-expected increases in exports to the UK: Latvia (38%) and Cyprus (33%). Several others recorded no discernible decline after Brexit, including food and drink powerhouse Ireland.

 

But exporters in most EU countries last year cut shipments in line with what the report identified as reducing the attractiveness and certainty of the UK market. The estimated 2021 value of those exports, compared with the report's scenario when the UK was still an EU member, fell the most in Malta (46%), followed by Finland (33%), France, and Greece (29%), the Netherlands (27%), Belgium (26%), Poland (21%), Portugal (20%), Spain and Sweden (19%), Germany (14%) and Italy (12%).

 

Source: Cong Thuong News

Tổng số bài đăng 362.

Tiêu đề Ngày
Việt Nam tổ chức Hội thảo Quốc gia trong khuôn khổ chuỗi hoạt động khu vực nhằm thúc đẩy thực thi cam kết về tự do hóa dịch vụ trong AANZFTA 17-09-2025
Campuchia triển khai chiến lược mở rộng thị trường và đa dạng hóa xuất khẩu gạo giai đoạn 2025–2030 17-09-2025
Phiên họp lần thứ 10 Uỷ ban hỗn hợp đàm phán rà soát, nâng cấp Hiệp định Thương mại Hàng hoá ASEAN - Ấn Độ (AITIGA JC 10) đã diễn ra từ ngày 12-14 tháng 8 năm 2025 tại New Delhi, Ấn Độ 17-09-2025
Nhiều Ủy ban chức năng của Hiệp định RCEP nhóm họp khi Hiệp định RCEP bước qua năm thứ 3 thực thi 17-09-2025
ASEAN nổi lên thành thị trường xuất khẩu lớn của Hàn Quốc giữa bối cảnh căng thẳng thương mại toàn cầu 17-09-2025
Phillipines áp dụng biện pháp tạm ngừng nhập khẩu gạo 17-09-2025
Triển vọng hợp tác giữa Malaysia và Singapore trong tăng cường an ninh lương thực tại Khu kinh tế đặc biệt Johor-Singapore 17-09-2025
Động thái của Ấn Độ trong đàm phán rà soát Hiệp định Thương mại Hàng hóa ASEAN - Ấn Độ (AITIGA) 16-09-2025
ASEAN – Australia – New Zealand cam kết tiếp tục thúc đẩy triển khai hiệu quả AANZFTA nâng cấp 16-09-2025
Hội nghị lần thứ 30 của Ủy ban Thương mại Hàng hóa Hiệp định AANZFTA: Đẩy mạnh triển khai Nghị định thư thứ hai và thuận lợi hóa thương mại 16-09-2025